买比特币 小心成“最后的傻瓜”

你打算买比特币吗？据说这玩意儿有升值空间，不少人之前已经低价囤积了一些，现在价格涨老高了，而且中国人尤其爱买，目前我国比特币日交易量占了全球市场的50%以上。什么？你还不知道啥是比特币，那我们还是从头说起吧—— 
比特币的原理极富创意，很有价值

比特币理论上有防通胀等优势

2008年11月，一个自称中本聪（Satoshi Nakamoto）的人在网上表发了一篇论文，这篇论文绝对是专业学术论文，远超普通人的阅读理解能力。他这篇论文本来是针对一个很具体的问题：我们在网上买东西，需要让银行把自己户头的钱转给商户；但现实中买东西，只需要掏兜里的现金给商户，不需要经过银行。那么在网上能不能模拟现实中这种不需要经过第三方、直接点对点的现金交易呢？长久以来，这都没有解决办法。而中本聪认为自己解决了这个“世纪难题”，他给出了办法。
可惜的是，这样的论文主题太学术太具体，不会引起普罗大众的关注。然而有趣的是，中本聪的解决办法有一些“副产品”，比如顺带提出了防止政府滥发货币、避免通货膨胀的方法。恰好，2008年底正是全球金融危机时刻，各国政府为了应对危机，大肆印发钞票。这样的环境，让中本聪论文的“副产品”——摆脱政府控制货币发行反倒凸现出来。
在中本聪看来，要实现“点对点的电子支付”，需要构建一套货币体系——比特币体系。这套体系中的货币发行方式，已经写死在了程序里，总共只发行2100万个比特币，多一个不行，所以自然就不存在政府可以操弄的滥发货币等问题。
由于人们对政府滥发货币早就深恶痛绝，那么看到这样一种可以防通胀的货币，自然青眼有加，学术论文中提出的一套货币体系，竟然被实际运行起来。
比特币的生产发行体系充满奇思妙想

比特币体系怎样运行呢？首先，你下载一个比特币客户端，将其安装在电脑上的同时，就给你生成一个电子账户——俗称“钱包”。然后你再下载一个“挖矿”软件，把你的账户名输进软件后用你的电脑去运行这个软件。如果你的电脑运行速度是1分钟运算1000次；而这一分钟世界上有10台电脑在运行这个软件，共运算了20000次，那么你对运算的贡献是1/20。这一分钟若比特币放出量是20个，“论功行赏”你的账户就能收到一个比特币。所以比特币的发行，就是靠人们用电脑运行一个软件（运算一套程序）——俗称“挖矿”来实现的，谁运算得多，谁被分配到的比特币就多。每天比特币都以预先写在程序里的速度放出，直到若干年后，全部2100万个比特币依次被放出，比特币的发行就结束了。不管是比特币客户端还是“挖矿”软件，都是代码固定的程序，作为冰冷的一串数字它们“恪尽职守”，不会像政府那样滥发作弊。
目前，全世界有很多台电脑在同时运行“挖矿”软件，我们的区区一台个人电脑，运算能力微不足道，所以你要真想靠“挖矿”来获得比特币，不如去租咱们国家的天河计算机。当然，这是玩笑，实际上你想快速获得比特币，可以拿钱和有比特币的人买。目前在一些交易平台上，花5000多人民币可以买一个比特币。也就是说你把人民币打给我，我用比特币客户端“转账”给你比特币。换个角度看，上述交易也可以说成我拿一个比特币，买到了5000多人民币，我的比特币有了购买力，那它实际上就已经成为流通货币了。
以上这样一套货币体系，先不论其实用性，单说其构思，就让人佩服。这样的创新思维，对我们很有启发价值。
然而比特币的原理有价值，不代表比特币有价值

比特币体系整体上或许并不具有优势，这让其价值可疑

一件事要想成功，除了智慧的火花、灵感的泉涌，还需要切实的可操作性。但是目前各路专家已经对比特币的现实运转能力泼了很多冷水。
比如说，中本聪在2009年2月发帖写道：“银行本应该帮我们保管钱财并以电子化形式流通，但是他们放贷出去，让财富在一轮轮的信用泡沫中浮沉。”这段话在经济学家看来，是错得离谱的，因为借贷对于经济活动是非常有价值的，如果没有借贷，一些好的创意就无法付诸实施；如果没有借贷，我们就只能为住房这种耐久消费品一次性付全款……。而比特币体系，就没有提供借贷机制。实际上比特币体系把世界设想成了只需要“一手交钱、一手交货”的单纯世界。
所以比特币虽然有防通胀等优势，但一个好的货币体系需要很多功能，不是只有一两个强项就能玩得开。
如果比特币作为货币并不具有优势，那么很难想到它还有什么价值——它不像游戏道具可以娱乐我们，也不像黄金可以装饰我们，我们要它究竟干嘛？
比特币体系本来就是个科研模型，发明者可能也没想周全

如前所述，中本聪本意是想达成“点对点的电子支付”，而不是建立一套新的货币体系；他的论文名就叫《比特币：一种点对点的电子现金系统》，而非《比特币：一种新型货币体系》；达成“点对点的电子支付”需要天才的数学能力——这个中本聪有；而建立一套新的货币体系需要经济、金融学知识——从中本聪对借贷的评价看，这个他可能没有。他在论文中设计的货币体系，只是一个模型，在这个模型中，“点对点的电子支付”是可以实现的。问题在于，这个模型能不能实现呢？至少绝大多数专家不看好，中本聪自己大概也没想好。
比特币的核心开发项目组人员，也一再明确地强调比特币只是一个“实验性”的项目。
目前的比特币交易投机气氛浓厚

投资是基于比特币的价值，投机则是希望有人“高价接盘”

比特币的价值并不被专业人士看好，但交易平台上的价格却在走高。这其实不奇怪，即便我们抓起一把石头，也可能把其价格炒高，只要预期有人愿意出更高价格买，那我们就可以在较低价格买入——这就是投机。
2007年的时候，中国曾经上演过一轮全民大投机。以中石油股票为例，之前巴菲特翻看中石油的财报，发现中石油的股价低得可怜，与中石油的公司价值严重不符，所以他乐呵呵的大手买进，捡了便宜货——这是投资。但是后来中国股市狂飙，似乎只要你买一只股票，明天就能赚钱，于是很多人根本不去分析中石油的股票到底价值几何，反正买了再说，结果有一批人以48元的离谱高价买下，但是他们的预期落空了——之后再没有接盘者，他们成了最后的接盘者。
目前比特币的交易与上述投机过程非常相似。先是出来好多“利好”消息，于是比特币价格涨了一些，而很多人由此认为上涨将成为趋势，于是纷纷进入，希望自己赶上“低价”。但说不定哪天的进入者，拿到的就是“顶价”，成了“最后的傻瓜”。

比特币的复杂性，让其很容易成为投机品

其实有些人在投机时，也会想到自己可能成为最后的接盘者，但他们会自我安慰——我买的东西其实是非常值钱的。这也就是理论上可以把石头的价格炒高，但实际很难炒高的原因——石头实在难以让人以为“真的很值钱”。但是给石头加个包装——比如和田玉，就不一样了，就能给人很多价值遐想。而比特币更极端，它是如此复杂，以至于很少有人能搞懂，能搞懂的人也不敢妄下断语，于是它就有了无限的价值遐想空间。想炒作它的“利好”消息也比较容易。
比特币是如此适合成为投机品，而中国做着发财梦的人又是如此之多，这也就难怪中国的比特币交易量会冠绝全球。

结语
IT大师比尔·盖茨说比特币是技术杰作，而投资大师查理·芒格说比特币是老鼠屎。